{"id":13336,"date":"2025-11-19T11:20:25","date_gmt":"2025-11-19T03:20:25","guid":{"rendered":"https:\/\/www.oscoo.com\/?p=13336"},"modified":"2025-11-19T11:40:03","modified_gmt":"2025-11-19T03:40:03","slug":"industry-warns-the-nand-shortage-is-unlikely-to-ease-within-two-years","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.oscoo.com\/it\/news\/industry-warns-the-nand-shortage-is-unlikely-to-ease-within-two-years\/","title":{"rendered":"L'industria avverte che la carenza di NAND difficilmente si ridurr\u00e0 entro due anni"},"content":{"rendered":"
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Quando l'amministratore delegato di Phison Electronics, Pua Khein-Seng, ha dichiarato pubblicamente che \"la capacit\u00e0 di produzione di NAND per il 2026 \u00e8 gi\u00e0 stata completamente prenotata\", l'intera catena di fornitura dei semiconduttori \u00e8 stata spinta a un nuovo ciclo di discussioni. Circa nello stesso periodo, il direttore generale di Silicon Motion, Wallace Kou, ha espresso una conclusione simile. Egli ritiene che l'attuale divario tra domanda e offerta di NAND flash sia estremamente ampio, che non ci sia quasi pi\u00f9 spazio per una riduzione entro il 2026 e che la ripresa del mercato possa essere ritardata fino alla seconda met\u00e0 del 2027. Questi giudizi, provenienti da due aziende centrali nella catena di fornitura dei controller NAND, indicano la stessa realt\u00e0: la memoria flash globale sta entrando nel ciclo di fornitura pi\u00f9 stretto dell'ultimo decennio e potrebbe addirittura trovarsi di fronte a una \"super carenza\" che si protrarr\u00e0 per tutto l'anno.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Questo fenomeno non \u00e8 apparso per caso. Negli ultimi mesi, i prezzi dei contratti NAND hanno continuato a salire, i prezzi spot si sono impennati in un breve periodo di tempo, i tempi di consegna degli SSD aziendali sono stati costretti ad allungarsi e i clienti dei data center hanno iniziato a bloccare in anticipo gli ordini per il 2026 e il 2027. Tutti i segnali indicano che il mercato ha raggiunto un punto di svolta in cui l'offerta non \u00e8 pi\u00f9 in grado di soddisfare la domanda, e dietro a questo c'\u00e8 una completa ristrutturazione della catena di fornitura, dai wafer fabs agli operatori cloud.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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L'espansione dei data center AI determina un consumo di NAND senza precedenti<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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La principale forza trainante del crescente divario di NAND \u00e8 la crescita esplosiva dei data center di IA. Dopo l'ingresso dell'IA generativa nell'addestramento e nell'inferenza su larga scala, la domanda di capacit\u00e0 di archiviazione \u00e8 aumentata notevolmente. I log dei modelli, i vettori di caratteristiche, i database degli indici e le cache di inferenza crescono a un ritmo esponenziale. I fornitori di cloud devono creare un'infrastruttura pi\u00f9 flessibile per la formazione, l'inferenza e la gestione dei dati freddi. Le unit\u00e0 disco tradizionali non sono in grado di soddisfare i requisiti di efficienza energetica, velocit\u00e0 di trasmissione e costo totale di propriet\u00e0, pertanto la penetrazione delle unit\u00e0 SSD ad alta capacit\u00e0 \u00e8 aumentata rapidamente. La NAND QLC, un tempo considerata uno storage nearline a basso costo, \u00e8 ora diventata un componente chiave nei sistemi di storage a livello di PB per le aziende cloud.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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In base a questa tendenza, i data center hyperscale non acquistano pi\u00f9 solo forniture a breve termine, ma prenotano direttamente un anno intero di capacit\u00e0 produttiva a monte per garantire che i servizi di IA non si blocchino a causa della carenza di materiali. La reazione a catena di queste prenotazioni \u00e8 ovvia: una volta che i clienti pi\u00f9 importanti bloccano la capacit\u00e0 produttiva per i prossimi due anni, altri clienti di piccole e medie dimensioni hanno difficolt\u00e0 a ottenere forniture stabili, riducendo rapidamente la flessibilit\u00e0 dell'intera catena di fornitura. Questo \u00e8 il vero significato di \"la capacit\u00e0 produttiva del 2026 \u00e8 completamente prenotata\".<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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L'allungamento dei tempi di consegna degli HDD accelera il passaggio alle NAND<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Un'altra ragione per cui la domanda di NAND continua ad aumentare \u00e8 la situazione di tensione nella catena di fornitura degli HDD. La capacit\u00e0 di produzione degli HDD si \u00e8 ridotta negli ultimi anni e i ritardi di alcuni materiali e processi di produzione chiave hanno allungato i tempi di consegna degli HDD a diversi mesi o anche di pi\u00f9. Dopo aver valutato i rischi a lungo termine, alcuni dei principali cloud provider hanno accelerato il passaggio alle unit\u00e0 SSD, soprattutto nelle applicazioni miste di dati caldo-freddo che richiedono un elevato IOPS. Questo effetto di sostituzione \u00e8 diventato pi\u00f9 evidente.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Con l'aumento dell'incertezza sugli HDD, le aziende stanno investendo pi\u00f9 budget in SSD QLC o architetture di storage ibride per garantire una fornitura pi\u00f9 affidabile. In altre parole, non \u00e8 solo l'intelligenza artificiale a far aumentare il consumo di NAND: anche il \"ritardo dell'offerta\" di HDD sta facendo aumentare la domanda di NAND, ampliando ulteriormente il divario tra domanda e offerta.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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L'espansione a monte \u00e8 ostacolata da attrezzature, materiali e capitale<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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In teoria, quando il mercato affronta un divario tra domanda e offerta, i produttori possono investire di pi\u00f9 per espandere la produzione. Ma nel settore delle NAND, l'espansione non \u00e8 cos\u00ec semplice come \"aggiungere altre macchine\" o \"costruire un'altra linea di produzione\". La NAND \u00e8 un prodotto altamente complesso e ad alta intensit\u00e0 di processo. Per passare dall'avvio di una nuova fabbrica alla produzione di massa stabile occorrono solitamente 18-24 mesi o pi\u00f9. Pertanto, anche se l'espansione inizia ora, la nuova produzione non potr\u00e0 essere realizzata prima del 2026.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Ma soprattutto, la spesa in conto capitale dei produttori di NAND \u00e8 stata frenata da diversi fattori. In primo luogo, la crescita dei profitti pi\u00f9 consistente determinata dall'intelligenza artificiale non riguarda le NAND, ma l'HBM e la DRAM, per cui molte aziende danno la priorit\u00e0 ai prodotti ad alto margine. In secondo luogo, i materiali chiave come i substrati BT e alcuni processi di confezionamento\/testing sono limitati, il che significa che anche se i produttori vogliono espandersi, non possono completare rapidamente tutte le fasi richieste. In terzo luogo, dopo aver sperimentato il lungo declino dei prezzi delle NAND nel periodo 2018-2022, i produttori sono diventati pi\u00f9 cauti e non sono disposti a investire nuovamente in modo massiccio per evitare di ricadere in un ciclo di eccesso di offerta.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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L'insieme di questi fattori crea un collo di bottiglia strutturale: la domanda \u00e8 in forte crescita, ma l'espansione dell'offerta \u00e8 soggetta a vincoli a lungo termine, creando un \"tetto di offerta\" per l'intero settore nel 2026.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Perch\u00e9 il 2026 non pu\u00f2 tornare all'equilibrio tra domanda e offerta Testo qui<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Dal punto di vista della catena di fornitura, ogni wafer NAND ha bisogno di un tempo fisso per passare attraverso la produzione, il taglio, il confezionamento, il collaudo, l'integrazione e infine la spedizione da parte dei marchi di SSD agli OEM. Una volta che i produttori hanno allocato tutta la capacit\u00e0 di wafer per il 2026, il margine di aggiustamento diventa estremamente limitato. In altre parole, senza nuove grandi capacit\u00e0 produttive, anche se il contesto economico cambia o la domanda rallenta, l'offerta non pu\u00f2 rispondere in modo flessibile.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Inoltre, diversi esperti della catena di approvvigionamento sottolineano che la maggior parte della capacit\u00e0 del 2026 non solo \u00e8 prenotata, ma \u00e8 anche bloccata da \"accordi a lungo termine\", il che significa che qualsiasi nuova domanda deve aspettare fino a dopo il 2027. Tutti questi meccanismi portano a una chiara conclusione: il gap \u00e8 quasi impossibile da colmare nel 2026.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Il 2027 emerge come potenziale punto di svolta<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Sulla base dei piani di espansione attualmente annunciati, delle curve di crescita della domanda di AI e delle valutazioni del settore a monte e a valle, il 2027 sta diventando un punto chiave. La maggior parte delle aziende ritiene che la nuova capacit\u00e0 di produzione di NAND debba essere aggiunta gradualmente nel 2026 prima che il mercato possa attenuarsi nella seconda met\u00e0 del 2027. A quel punto, se la crescita dell'infrastruttura AI rallenter\u00e0 da estremamente rapida a stabile e se la catena di fornitura degli HDD si riprender\u00e0 gradualmente, il mercato potrebbe entrare in una fase di \"domanda e offerta riequilibrate\".<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Tuttavia, ci sono anche voci pi\u00f9 pessimistiche. Se i profitti della HBM rimarranno di gran lunga superiori a quelli della NAND, i produttori potrebbero ritardare l'espansione della NAND, prolungando la scarsit\u00e0 di offerta fino al 2028. Se la scarsit\u00e0 di materiali dovesse continuare o se le questioni geopolitiche dovessero interrompere la catena di fornitura, il punto di equilibrio potrebbe essere ulteriormente spostato indietro.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Impatto sull'industria: Dai produttori ai consumatori<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Con l'aumento della carenza di NAND, cambia anche la struttura di pressione della catena di fornitura. Le fabbriche di wafer e i produttori di NAND si trovano ora in una situazione ideale, con una maggiore redditivit\u00e0 e un pieno carico, ma le aziende di controller e i marchi di SSD si trovano ad affrontare una situazione pi\u00f9 complessa. Beneficiano della crescita della domanda aziendale e di fascia alta, ma devono anche affrontare la debolezza della domanda del mercato consumer e l'aumento dei costi che comprimono i profitti.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Per i produttori di server e gli OEM, la scarsit\u00e0 di scorte significa costi di magazzino pi\u00f9 elevati e una pianificazione degli approvvigionamenti pi\u00f9 complicata. Le aziende devono affidarsi maggiormente ad accordi a lungo termine per garantire la fornitura e adottare una gestione pi\u00f9 rigorosa delle scorte e l'ottimizzazione dell'architettura. Per i consumatori comuni, \u00e8 quasi impossibile che i prezzi medi degli SSD scendano in modo significativo nel 2026, e alcune capacit\u00e0 potrebbero addirittura trovarsi ad affrontare carenze a breve termine nel mercato del fai-da-te.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Uno shock strutturale che ridisegna i prossimi due anni del settore<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Questa fase di contrazione della NAND non riguarda solo l'aumento dei prezzi: si tratta di un adeguamento strutturale a lungo termine. La scalata dei servizi AI sta cambiando le architetture dei data center e la NAND sta diventando una risorsa di base insostituibile. Durante questo processo, l'attenzione competitiva del settore dello storage si sta spostando dal prezzo alla stabilit\u00e0 della fornitura, all'efficienza tecnica e alla capacit\u00e0 delle aziende di ottimizzare le architetture di storage multi-tier.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Ma soprattutto, dato che la capacit\u00e0 limitata si protrarr\u00e0 per i prossimi due anni, le aziende saranno costrette ad aggiornare o adattare le loro roadmap tecniche, i piani di capitale e le strategie di cooperazione. Il 2026 non \u00e8 solo un \"anno di aumento dei prezzi\", ma il punto di svolta fondamentale prima che l'industria dello stoccaggio entri nel suo prossimo ciclo. Il ritorno all'equilibrio del mercato nel 2027 determiner\u00e0 la direzione del settore NAND per il prossimo decennio.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Quando l'amministratore delegato di Phison Electronics, Pua Khein-Seng, ha dichiarato pubblicamente che \"la capacit\u00e0 di produzione di NAND per il 2026 \u00e8 gi\u00e0 stata completamente prenotata\", l'intera catena di fornitura dei semiconduttori \u00e8 stata spinta in un nuovo ciclo di discussioni.<\/p>","protected":false},"author":4,"featured_media":13372,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"site-sidebar-layout":"default","site-content-layout":"","ast-site-content-layout":"default","site-content-style":"default","site-sidebar-style":"default","ast-global-header-display":"","ast-banner-title-visibility":"","ast-main-header-display":"","ast-hfb-above-header-display":"","ast-hfb-below-header-display":"","ast-hfb-mobile-header-display":"","site-post-title":"","ast-breadcrumbs-content":"","ast-featured-img":"","footer-sml-layout":"","theme-transparent-header-meta":"","adv-header-id-meta":"","stick-header-meta":"","header-above-stick-meta":"","header-main-stick-meta":"","header-below-stick-meta":"","astra-migrate-meta-layouts":"set","ast-page-background-enabled":"default","ast-page-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"ast-content-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"footnotes":""},"categories":[52],"tags":[],"class_list":["post-13336","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-industry-news"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/13336","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=13336"}],"version-history":[{"count":38,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/13336\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":13379,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/13336\/revisions\/13379"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media\/13372"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=13336"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=13336"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=13336"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}