{"id":13336,"date":"2025-11-19T11:20:25","date_gmt":"2025-11-19T03:20:25","guid":{"rendered":"https:\/\/www.oscoo.com\/?p=13336"},"modified":"2025-11-19T11:40:03","modified_gmt":"2025-11-19T03:40:03","slug":"industry-warns-the-nand-shortage-is-unlikely-to-ease-within-two-years","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.oscoo.com\/fr\/news\/industry-warns-the-nand-shortage-is-unlikely-to-ease-within-two-years\/","title":{"rendered":"L'industrie avertit que la p\u00e9nurie de NAND ne se r\u00e9sorbera probablement pas d'ici deux ans"},"content":{"rendered":"
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Lorsque le PDG de Phison Electronics, Pua Khein-Seng, a d\u00e9clar\u00e9 publiquement que \"la capacit\u00e9 de production de NAND pour 2026 a d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 enti\u00e8rement r\u00e9serv\u00e9e\", l'ensemble de la cha\u00eene d'approvisionnement en semi-conducteurs a fait l'objet d'un nouveau cycle de discussions. \u00c0 peu pr\u00e8s au m\u00eame moment, le directeur g\u00e9n\u00e9ral de Silicon Motion, Wallace Kou, a tir\u00e9 une conclusion similaire. Il estime que l'\u00e9cart actuel entre l'offre et la demande de flash NAND est extr\u00eamement important, qu'il n'y a pratiquement aucune marge de man\u0153uvre d'ici \u00e0 2026 et que la reprise du march\u00e9 pourrait \u00eatre retard\u00e9e jusqu'au second semestre de 2027. Ces jugements, \u00e9manant de deux entreprises cl\u00e9s de la cha\u00eene d'approvisionnement des contr\u00f4leurs NAND, soulignent la m\u00eame r\u00e9alit\u00e9 : la m\u00e9moire flash mondiale entre dans le cycle d'approvisionnement le plus serr\u00e9 de la derni\u00e8re d\u00e9cennie, et pourrait m\u00eame \u00eatre confront\u00e9e \u00e0 une \"super-p\u00e9nurie\" transannuelle.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Ce ph\u00e9nom\u00e8ne n'est pas apparu par hasard. Au cours des derniers mois, les prix des contrats NAND ont continu\u00e9 \u00e0 augmenter, les prix au comptant ont grimp\u00e9 en peu de temps, les d\u00e9lais de livraison des SSD d'entreprise ont d\u00fb \u00eatre allong\u00e9s et les clients des centres de donn\u00e9es ont commenc\u00e9 \u00e0 bloquer les commandes 2026 et 2027 \u00e0 l'avance. Tous les signes montrent que le march\u00e9 est arriv\u00e9 \u00e0 un tournant o\u00f9 l'offre ne peut plus r\u00e9pondre \u00e0 la demande, ce qui entra\u00eene une restructuration compl\u00e8te de la cha\u00eene d'approvisionnement, depuis les usines de fabrication de plaquettes jusqu'aux op\u00e9rateurs de clouds.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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L'expansion des centres de donn\u00e9es d'IA entra\u00eene une consommation de NAND sans pr\u00e9c\u00e9dent<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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La croissance explosive des centres de donn\u00e9es d'IA est le principal moteur de l'\u00e9largissement de l'\u00e9cart NAND. Apr\u00e8s l'entr\u00e9e de l'IA g\u00e9n\u00e9rative dans la formation et l'inf\u00e9rence \u00e0 grande \u00e9chelle, la demande de capacit\u00e9 de stockage a fortement augment\u00e9. Les journaux de mod\u00e8les, les vecteurs de caract\u00e9ristiques, les bases de donn\u00e9es d'index et les caches d'inf\u00e9rence augmentent tous \u00e0 un rythme exponentiel. Les fournisseurs de cloud doivent mettre en place une infrastructure plus flexible pour la formation, l'inf\u00e9rence et la gestion des donn\u00e9es froides. Les disques durs traditionnels ne peuvent pas r\u00e9pondre aux exigences en mati\u00e8re d'efficacit\u00e9 \u00e9nerg\u00e9tique, de d\u00e9bit et de co\u00fbt total de possession, de sorte que la p\u00e9n\u00e9tration des disques SSD de grande capacit\u00e9 a augment\u00e9 rapidement. La technologie QLC NAND, autrefois consid\u00e9r\u00e9e comme un syst\u00e8me de stockage de proximit\u00e9 \u00e0 faible co\u00fbt, est devenue un composant cl\u00e9 des syst\u00e8mes de stockage de niveau PB pour les entreprises de l'informatique en nuage.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Dans le cadre de cette tendance, les centres de donn\u00e9es \u00e0 grande \u00e9chelle n'ach\u00e8tent plus seulement des livraisons \u00e0 court terme, mais r\u00e9servent directement une ann\u00e9e enti\u00e8re de capacit\u00e9 de production en amont pour s'assurer que les services d'intelligence artificielle ne seront pas interrompus en raison de p\u00e9nuries de mat\u00e9riel. La r\u00e9action en cha\u00eene de ces r\u00e9servations est \u00e9vidente : une fois que les grands clients verrouillent leur capacit\u00e9 de production pour les deux prochaines ann\u00e9es, d'autres petits et moyens clients ont des difficult\u00e9s \u00e0 obtenir un approvisionnement stable, ce qui r\u00e9duit rapidement la flexibilit\u00e9 de l'ensemble de la cha\u00eene d'approvisionnement. Telle est la v\u00e9ritable signification de l'expression \"la capacit\u00e9 de production de 2026 est enti\u00e8rement r\u00e9serv\u00e9e\".<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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L'allongement des d\u00e9lais de livraison des disques durs acc\u00e9l\u00e8re le passage \u00e0 la technologie NAND<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Une autre raison pour laquelle la demande de NAND continue d'augmenter est la situation tendue dans la cha\u00eene d'approvisionnement des disques durs elle-m\u00eame. La capacit\u00e9 de production des disques durs s'est r\u00e9duite ces derni\u00e8res ann\u00e9es, et des retards dans certains mat\u00e9riaux et processus de fabrication cl\u00e9s ont allong\u00e9 les d\u00e9lais de livraison des disques durs \u00e0 plusieurs mois, voire plus. Apr\u00e8s avoir \u00e9valu\u00e9 les risques \u00e0 long terme, certains grands fournisseurs de services en nuage ont acc\u00e9l\u00e9r\u00e9 leur passage aux disques SSD, en particulier dans les applications de donn\u00e9es mixtes chaudes et froides qui n\u00e9cessitent un nombre \u00e9lev\u00e9 d'IOPS. Cet effet de substitution est devenu plus \u00e9vident.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Face \u00e0 l'incertitude croissante concernant les disques durs, les entreprises investissent davantage de budget dans les disques SSD QLC ou les architectures de stockage hybrides afin de garantir une livraison plus fiable. En d'autres termes, l'IA n'est pas la seule \u00e0 pousser la consommation de NAND \u00e0 la hausse : l'\"offre retard\u00e9e\" des disques durs pousse \u00e9galement la demande vers la NAND, creusant encore davantage l'\u00e9cart entre l'offre et la demande.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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L'expansion en amont est frein\u00e9e par les \u00e9quipements, les mat\u00e9riaux et les capitaux<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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En th\u00e9orie, lorsque le march\u00e9 est confront\u00e9 \u00e0 un \u00e9cart entre l'offre et la demande, les fabricants peuvent investir davantage pour accro\u00eetre la production. Mais dans l'industrie des NAND, l'expansion n'est pas aussi simple que \"l'ajout de machines\" ou \"la construction d'une autre ligne de production\". La NAND est un produit tr\u00e8s complexe, \u00e0 forte intensit\u00e9 de processus. Entre le d\u00e9marrage d'une nouvelle usine et une production de masse stable, il faut g\u00e9n\u00e9ralement compter 18 \u00e0 24 mois, voire plus. Par cons\u00e9quent, m\u00eame si l'expansion commence maintenant, la nouvelle production ne pourra pas appara\u00eetre avant 2026.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Plus important encore, les d\u00e9penses d'investissement des fabricants de NAND ont \u00e9t\u00e9 frein\u00e9es par plusieurs facteurs. Tout d'abord, la plus forte croissance des b\u00e9n\u00e9fices apport\u00e9e par l'IA n'est pas dans la NAND mais dans la HBM et la DRAM, de sorte que de nombreuses entreprises donnent la priorit\u00e9 aux produits \u00e0 forte marge. Deuxi\u00e8mement, les mat\u00e9riaux cl\u00e9s tels que les substrats BT et certains processus d'emballage\/de test sont limit\u00e9s, ce qui signifie que m\u00eame si les producteurs veulent se d\u00e9velopper, ils ne peuvent pas achever rapidement toutes les \u00e9tapes requises. Troisi\u00e8mement, apr\u00e8s avoir connu la longue baisse des prix de la NAND entre 2018 et 2022, les fabricants sont devenus plus prudents et ne sont pas dispos\u00e9s \u00e0 investir \u00e0 nouveau massivement pour \u00e9viter de retomber dans un cycle d'offre exc\u00e9dentaire.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Ensemble, ces facteurs cr\u00e9ent un goulet d'\u00e9tranglement structurel : la demande augmente fortement, mais l'expansion de l'offre est confront\u00e9e \u00e0 des contraintes \u00e0 long terme, cr\u00e9ant un \"plafond de l'offre\" dans l'ensemble de l'industrie en 2026.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Pourquoi 2026 ne peut pas revenir \u00e0 l'\u00e9quilibre entre l'offre et la demande Texte ici<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Du point de vue de la cha\u00eene d'approvisionnement, chaque plaquette de NAND a besoin d'un temps d\u00e9termin\u00e9 pour passer par la production, la d\u00e9coupe, l'emballage, les tests, l'int\u00e9gration et enfin l'exp\u00e9dition par les marques de SSD aux OEM. Une fois que les fabricants ont allou\u00e9 toute leur capacit\u00e9 de production de plaquettes pour 2026, la marge d'ajustement devient extr\u00eamement limit\u00e9e. En d'autres termes, sans nouvelle capacit\u00e9 de production importante, m\u00eame si l'environnement \u00e9conomique change ou si une partie de la demande ralentit, l'offre ne peut pas r\u00e9agir avec souplesse.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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En outre, plusieurs experts de la cha\u00eene d'approvisionnement soulignent que la plupart des capacit\u00e9s pour 2026 sont non seulement r\u00e9serv\u00e9es, mais aussi verrouill\u00e9es par des \"accords \u00e0 long terme\", ce qui signifie que toute nouvelle demande doit attendre apr\u00e8s 2027. Tous ces m\u00e9canismes m\u00e8nent \u00e0 une conclusion claire : il est presque impossible de combler le d\u00e9ficit en 2026.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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2027 appara\u00eet comme un tournant potentiel<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Sur la base des plans d'expansion actuellement annonc\u00e9s, des courbes de croissance de la demande d'IA et des \u00e9valuations de l'industrie en amont et en aval, 2027 devient un point cl\u00e9. La plupart des entreprises estiment que de nouvelles capacit\u00e9s de production de NAND doivent \u00eatre progressivement ajout\u00e9es en 2026 avant que le march\u00e9 puisse se d\u00e9tendre au second semestre 2027. \u00c0 ce moment-l\u00e0, si la croissance de l'infrastructure de l'IA ralentit, passant d'extr\u00eamement rapide \u00e0 stable, et si la cha\u00eene d'approvisionnement des disques durs se r\u00e9tablit progressivement, le march\u00e9 pourrait entrer dans une phase de \"r\u00e9\u00e9quilibrage de l'offre et de la demande\".<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Toutefois, des voix plus pessimistes s'\u00e9l\u00e8vent \u00e9galement. Si les b\u00e9n\u00e9fices de la technologie HBM restent bien sup\u00e9rieurs \u00e0 ceux de la technologie NAND, les fabricants pourraient retarder l'expansion de la technologie NAND, prolongeant ainsi la p\u00e9nurie d'approvisionnement jusqu'en 2028. Si les p\u00e9nuries de mat\u00e9riaux se poursuivent ou si des probl\u00e8mes g\u00e9opolitiques perturbent la cha\u00eene d'approvisionnement, le point d'\u00e9quilibre pourrait \u00eatre repouss\u00e9 encore plus loin.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Un impact sur l'ensemble de l'industrie : De l'usine au consommateur<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Alors que la p\u00e9nurie de NAND s'aggrave, la structure de pression de la cha\u00eene d'approvisionnement \u00e9volue \u00e9galement. Les usines de fabrication de wafers et les fabricants de NAND se trouvent aujourd'hui dans une situation id\u00e9ale, avec une meilleure rentabilit\u00e9 et une pleine charge, mais les soci\u00e9t\u00e9s de contr\u00f4leurs et les marques de disques SSD sont confront\u00e9es \u00e0 une situation plus complexe. Ils b\u00e9n\u00e9ficient de la croissance de la demande des entreprises et du haut de gamme, mais sont \u00e9galement confront\u00e9s \u00e0 une demande plus faible du march\u00e9 de la consommation et \u00e0 une augmentation des co\u00fbts qui compriment les b\u00e9n\u00e9fices.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Pour les fabricants de serveurs et les \u00e9quipementiers, l'\u00e9troitesse de l'offre se traduit par des co\u00fbts de stockage plus \u00e9lev\u00e9s et une planification de l'approvisionnement plus compliqu\u00e9e. Les entreprises doivent s'appuyer davantage sur des accords \u00e0 long terme pour garantir l'approvisionnement et adopter une gestion plus stricte des stocks et une optimisation de l'architecture. Pour les consommateurs ordinaires, il est pratiquement impossible que les prix moyens des disques SSD baissent de mani\u00e8re significative en 2026, et certaines capacit\u00e9s pourraient m\u00eame \u00eatre confront\u00e9es \u00e0 des p\u00e9nuries \u00e0 court terme sur le march\u00e9 du bricolage.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Un choc structurel qui fa\u00e7onne les deux prochaines ann\u00e9es de l'industrie<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Ce cycle de resserrement de la NAND n'est pas seulement une question de hausse des prix - il s'agit d'un ajustement structurel \u00e0 long terme. La mont\u00e9e en puissance des services d'IA modifie les architectures des centres de donn\u00e9es, et la NAND devient une ressource de base irrempla\u00e7able. Au cours de ce processus, la comp\u00e9titivit\u00e9 de l'industrie du stockage passe du prix \u00e0 la stabilit\u00e9 de l'approvisionnement, \u00e0 l'efficacit\u00e9 technique et \u00e0 la capacit\u00e9 des entreprises \u00e0 optimiser les architectures de stockage \u00e0 plusieurs niveaux.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Plus important encore, alors que la p\u00e9nurie de capacit\u00e9 se poursuivra au cours des deux prochaines ann\u00e9es, les entreprises seront contraintes d'am\u00e9liorer ou d'ajuster leurs feuilles de route techniques, leurs plans d'investissement et leurs strat\u00e9gies de coop\u00e9ration. L'ann\u00e9e 2026 n'est pas seulement une \"ann\u00e9e d'augmentation des prix\", mais un tournant d\u00e9cisif avant que l'industrie du stockage n'entre dans son prochain cycle. Le retour \u00e0 l'\u00e9quilibre du march\u00e9 en 2027 d\u00e9terminera l'orientation de l'industrie de la NAND pour la prochaine d\u00e9cennie.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Lorsque le PDG de Phison Electronics, Pua Khein-Seng, a d\u00e9clar\u00e9 publiquement que \"la capacit\u00e9 de production de NAND pour 2026 a d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 enti\u00e8rement r\u00e9serv\u00e9e\", l'ensemble de la cha\u00eene d'approvisionnement en semi-conducteurs a fait l'objet d'un nouveau cycle de discussions.<\/p>","protected":false},"author":4,"featured_media":13372,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"site-sidebar-layout":"default","site-content-layout":"","ast-site-content-layout":"default","site-content-style":"default","site-sidebar-style":"default","ast-global-header-display":"","ast-banner-title-visibility":"","ast-main-header-display":"","ast-hfb-above-header-display":"","ast-hfb-below-header-display":"","ast-hfb-mobile-header-display":"","site-post-title":"","ast-breadcrumbs-content":"","ast-featured-img":"","footer-sml-layout":"","theme-transparent-header-meta":"","adv-header-id-meta":"","stick-header-meta":"","header-above-stick-meta":"","header-main-stick-meta":"","header-below-stick-meta":"","astra-migrate-meta-layouts":"set","ast-page-background-enabled":"default","ast-page-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"ast-content-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"footnotes":""},"categories":[52],"tags":[],"class_list":["post-13336","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-industry-news"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/13336","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=13336"}],"version-history":[{"count":38,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/13336\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":13379,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/13336\/revisions\/13379"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/13372"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=13336"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=13336"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=13336"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}