{"id":13336,"date":"2025-11-19T11:20:25","date_gmt":"2025-11-19T03:20:25","guid":{"rendered":"https:\/\/www.oscoo.com\/?p=13336"},"modified":"2025-11-19T11:40:03","modified_gmt":"2025-11-19T03:40:03","slug":"industry-warns-the-nand-shortage-is-unlikely-to-ease-within-two-years","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.oscoo.com\/es\/news\/industry-warns-the-nand-shortage-is-unlikely-to-ease-within-two-years\/","title":{"rendered":"La industria advierte de que es improbable que la escasez de NAND disminuya en dos a\u00f1os"},"content":{"rendered":"
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Cuando el Director General de Phison Electronics, Pua Khein-Seng, declar\u00f3 p\u00fablicamente que \"la capacidad de producci\u00f3n de NAND para 2026 ya est\u00e1 totalmente reservada\", toda la cadena de suministro de semiconductores se vio abocada a una nueva ronda de debates. Por las mismas fechas, el Director General de Silicon Motion, Wallace Kou, lleg\u00f3 a una conclusi\u00f3n similar. En su opini\u00f3n, la actual brecha entre la oferta y la demanda de flash NAND es extremadamente grande, casi sin margen de alivio en 2026, y la recuperaci\u00f3n del mercado podr\u00eda retrasarse hasta la segunda mitad de 2027. Estos juicios, procedentes de dos empresas clave en la cadena de suministro de controladores NAND, apuntan a la misma realidad: la memoria flash mundial est\u00e1 entrando en el ciclo de suministro m\u00e1s ajustado de la \u00faltima d\u00e9cada, y puede que incluso se enfrente a una \"super escasez\" interanual.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Este fen\u00f3meno no ha aparecido por casualidad. En los \u00faltimos meses, los precios de los contratos de NAND han seguido subiendo, los precios al contado se han disparado en poco tiempo, los plazos de entrega de las SSD para empresas se han visto obligados a ampliarse y los clientes de centros de datos han empezado a bloquear los pedidos de 2026 y 2027 por adelantado. Todo indica que el mercado ha llegado a un punto de inflexi\u00f3n en el que la oferta ya no puede satisfacer la demanda, y detr\u00e1s de ello hay una reestructuraci\u00f3n completa de la cadena de suministro, desde las f\u00e1bricas de obleas hasta los operadores de la nube.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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La expansi\u00f3n de los centros de datos de IA impulsa un consumo de NAND sin precedentes<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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La principal fuerza impulsora de la creciente brecha de NAND es el crecimiento explosivo de los centros de datos de IA. Despu\u00e9s de que la IA generativa entrara en el entrenamiento y la inferencia a gran escala, la demanda de capacidad de almacenamiento aument\u00f3 bruscamente. Los registros de modelos, los vectores de caracter\u00edsticas, las bases de datos de \u00edndices y las cach\u00e9s de inferencia crecen a un ritmo exponencial. Los proveedores de la nube deben crear una infraestructura m\u00e1s flexible para la formaci\u00f3n, la inferencia y la gesti\u00f3n de datos en fr\u00edo. Los discos duros tradicionales no pueden satisfacer los requisitos de eficiencia energ\u00e9tica, rendimiento y coste total de propiedad, por lo que la penetraci\u00f3n de las unidades SSD de alta capacidad ha aumentado r\u00e1pidamente. La NAND QLC, que antes se consideraba almacenamiento nearline de bajo coste, se ha convertido ahora en un componente clave de los sistemas de almacenamiento de nivel PB para las empresas de la nube.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Con esta tendencia, los centros de datos de hiperescala ya no compran s\u00f3lo entregas a corto plazo, sino que reservan directamente un a\u00f1o entero de capacidad de producci\u00f3n previa para garantizar que los servicios de IA no se paralicen por escasez de material. La reacci\u00f3n en cadena de estas reservas es obvia: una vez que los grandes clientes bloquean la capacidad de producci\u00f3n para los pr\u00f3ximos dos a\u00f1os, otros clientes peque\u00f1os y medianos tienen dificultades para obtener un suministro estable, lo que reduce r\u00e1pidamente la flexibilidad de toda la cadena de suministro. Este es el verdadero significado de \"la capacidad de producci\u00f3n de 2026 est\u00e1 totalmente reservada\".<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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La ampliaci\u00f3n de los plazos de entrega de los discos duros acelera el cambio hacia la NAND<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Otra raz\u00f3n por la que la demanda de NAND sigue aumentando es la tensa situaci\u00f3n de la propia cadena de suministro de HDD. La capacidad de producci\u00f3n de HDD se ha ido reduciendo en los \u00faltimos a\u00f1os, y los retrasos en algunos materiales y procesos de fabricaci\u00f3n clave han ampliado los plazos de entrega de HDD a varios meses o incluso m\u00e1s. Tras evaluar los riesgos a largo plazo, algunos de los principales proveedores de servicios en la nube han acelerado su cambio a las SSD, especialmente en aplicaciones de datos mixtas fr\u00edo-calor que requieren altas IOPS. Este efecto de sustituci\u00f3n se ha hecho m\u00e1s evidente.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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A medida que aumenta la incertidumbre sobre las HDD, las empresas invierten m\u00e1s presupuesto en SSD QLC o arquitecturas de almacenamiento h\u00edbridas para garantizar un suministro m\u00e1s fiable. En otras palabras, no es solo la IA la que est\u00e1 elevando el consumo de NAND: el \"retraso en el suministro\" de HDD tambi\u00e9n est\u00e1 impulsando una mayor demanda de NAND, ampliando a\u00fan m\u00e1s la brecha entre la oferta y la demanda.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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La expansi\u00f3n de las fases anteriores se ve limitada por el equipo, los materiales y el capital<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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En teor\u00eda, cuando el mercado se enfrenta a una brecha entre la oferta y la demanda, los fabricantes pueden invertir m\u00e1s para ampliar la producci\u00f3n. Pero en la industria de la NAND, la expansi\u00f3n no es tan simple como \"a\u00f1adir m\u00e1s m\u00e1quinas\" o \"construir otra l\u00ednea de producci\u00f3n\". La NAND es un producto muy complejo y de proceso intensivo. Desde el inicio de una nueva f\u00e1brica hasta la producci\u00f3n en masa estable suelen pasar entre 18 y 24 meses o m\u00e1s. Por tanto, aunque la expansi\u00f3n comience ahora, la nueva producci\u00f3n no podr\u00e1 aparecer antes de 2026.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Y lo que es m\u00e1s importante, el gasto de capital de los fabricantes de NAND se ha visto frenado por varios factores. En primer lugar, el mayor crecimiento de los beneficios que aporta la IA no est\u00e1 en la NAND, sino en la HBM y la DRAM, por lo que muchas empresas dan prioridad a los productos de alto margen. En segundo lugar, los materiales clave, como los sustratos BT y algunos procesos de empaquetado y pruebas, son escasos, lo que significa que, aunque los fabricantes quieran expandirse, no pueden completar r\u00e1pidamente todos los pasos necesarios. En tercer lugar, despu\u00e9s de experimentar la larga ca\u00edda de precios de NAND de 2018-2022, los fabricantes se han vuelto m\u00e1s cautelosos y no est\u00e1n dispuestos a invertir fuertemente de nuevo para evitar volver a caer en un ciclo de exceso de oferta.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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En conjunto, estos factores crean un cuello de botella estructural: la demanda crece con fuerza, pero la expansi\u00f3n de la oferta se enfrenta a limitaciones a largo plazo, lo que crear\u00e1 un \"techo de oferta\" en todo el sector en 2026.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Por qu\u00e9 2026 no puede volver a equilibrar la oferta y la demanda Texto aqu\u00ed<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Desde la perspectiva de la cadena de suministro, cada oblea NAND necesita un tiempo fijo para pasar por los procesos de producci\u00f3n, corte, empaquetado, pruebas, integraci\u00f3n y, por \u00faltimo, env\u00edo por parte de las marcas de SSD a los fabricantes de equipos originales. Una vez que los fabricantes asignen toda la capacidad de producci\u00f3n de obleas para 2026, el margen de ajuste ser\u00e1 extremadamente limitado. En otras palabras, sin una gran capacidad de producci\u00f3n nueva, aunque cambie el entorno econ\u00f3mico o se ralentice parte de la demanda, la oferta no podr\u00e1 responder con flexibilidad.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Adem\u00e1s, varios expertos de la cadena de suministro se\u00f1alan que la mayor parte de la capacidad de 2026 no s\u00f3lo est\u00e1 reservada, sino bloqueada mediante \"acuerdos a largo plazo\", lo que significa que cualquier nueva demanda debe esperar hasta despu\u00e9s de 2027. Todos estos mecanismos llevan a una conclusi\u00f3n clara: es casi imposible cerrar la brecha en 2026.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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2027 se perfila como el posible punto de inflexi\u00f3n<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Seg\u00fan los planes de expansi\u00f3n anunciados en la actualidad, las curvas de crecimiento de la demanda de IA y las evaluaciones de la industria ascendente y descendente, 2027 se est\u00e1 convirtiendo en un punto clave. La mayor\u00eda de las empresas creen que la nueva capacidad de producci\u00f3n de NAND debe a\u00f1adirse gradualmente en 2026 antes de que el mercado pueda relajarse en la segunda mitad de 2027. En ese momento, si el crecimiento de la infraestructura de IA se ralentiza de extremadamente r\u00e1pido a estable, y si la cadena de suministro de HDD se recupera gradualmente, el mercado puede entrar en una fase de \"reequilibrio de la oferta y la demanda\".<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Sin embargo, tambi\u00e9n hay voces m\u00e1s pesimistas. Si los beneficios de las HBM siguen siendo muy superiores a los de las NAND, es posible que los fabricantes retrasen la expansi\u00f3n de las NAND, prolongando la escasez de suministro hasta 2028. Si contin\u00faa la escasez de materiales o los problemas geopol\u00edticos alteran la cadena de suministro, el punto de equilibrio podr\u00eda retrasarse a\u00fan m\u00e1s.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Impacto en toda la industria: De las f\u00e1bricas a los consumidores<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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A medida que se ampl\u00eda la escasez de NAND, tambi\u00e9n cambia la estructura de presi\u00f3n de la cadena de suministro. Las f\u00e1bricas de obleas y los fabricantes de NAND se encuentran ahora en una situaci\u00f3n ideal, con mayor rentabilidad y plena carga, pero las empresas de controladores y las marcas de SSD afrontan una situaci\u00f3n m\u00e1s compleja. Se benefician de la creciente demanda empresarial y de gama alta, pero tambi\u00e9n se enfrentan a una demanda m\u00e1s d\u00e9bil en el mercado de consumo y a unos costes crecientes que comprimen los beneficios.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Para los fabricantes de servidores y los fabricantes de equipos originales, la escasez de suministro implica mayores costes de almacenamiento y una planificaci\u00f3n m\u00e1s complicada de las compras. Las empresas deben confiar m\u00e1s en los acuerdos a largo plazo para garantizar el suministro y adoptar una gesti\u00f3n de inventarios y una optimizaci\u00f3n de la arquitectura m\u00e1s estrictas. Para los consumidores de a pie, es casi imposible que los precios medios de las SSD desciendan significativamente en 2026, y algunas capacidades podr\u00edan incluso sufrir escasez a corto plazo en el mercado del bricolaje.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Un choque estructural condiciona los dos pr\u00f3ximos a\u00f1os del sector<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Esta ronda de escasez de NAND no se trata solo de un aumento de precios, sino de un ajuste estructural a largo plazo. La ampliaci\u00f3n de los servicios de IA est\u00e1 cambiando las arquitecturas de los centros de datos, y la NAND se est\u00e1 convirtiendo en un recurso b\u00e1sico insustituible. Durante este proceso, el enfoque competitivo de la industria del almacenamiento est\u00e1 pasando del precio al suministro estable, la eficiencia t\u00e9cnica y la capacidad de las empresas para optimizar las arquitecturas de almacenamiento multinivel.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Y lo que es m\u00e1s importante, como la escasez de capacidad continuar\u00e1 durante los pr\u00f3ximos dos a\u00f1os, las empresas se ver\u00e1n obligadas a actualizar o ajustar sus hojas de ruta t\u00e9cnicas, sus planes de capital y sus estrategias de cooperaci\u00f3n. El a\u00f1o 2026 no es s\u00f3lo un \"a\u00f1o de subida de precios\", sino el punto de inflexi\u00f3n clave antes de que la industria del almacenamiento entre en su pr\u00f3ximo ciclo. Si el mercado recupera el equilibrio en 2027 determinar\u00e1 la direcci\u00f3n de la industria NAND durante la pr\u00f3xima d\u00e9cada.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Cuando el consejero delegado de Phison Electronics, Pua Khein-Seng, declar\u00f3 p\u00fablicamente que \"la capacidad de producci\u00f3n de NAND para 2026 ya est\u00e1 totalmente reservada\", toda la cadena de suministro de semiconductores se vio abocada a una nueva ronda de debates.<\/p>","protected":false},"author":4,"featured_media":13372,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"site-sidebar-layout":"default","site-content-layout":"","ast-site-content-layout":"default","site-content-style":"default","site-sidebar-style":"default","ast-global-header-display":"","ast-banner-title-visibility":"","ast-main-header-display":"","ast-hfb-above-header-display":"","ast-hfb-below-header-display":"","ast-hfb-mobile-header-display":"","site-post-title":"","ast-breadcrumbs-content":"","ast-featured-img":"","footer-sml-layout":"","theme-transparent-header-meta":"","adv-header-id-meta":"","stick-header-meta":"","header-above-stick-meta":"","header-main-stick-meta":"","header-below-stick-meta":"","astra-migrate-meta-layouts":"set","ast-page-background-enabled":"default","ast-page-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"ast-content-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"footnotes":""},"categories":[52],"tags":[],"class_list":["post-13336","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-industry-news"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/13336","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=13336"}],"version-history":[{"count":38,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/13336\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":13379,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/13336\/revisions\/13379"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/13372"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=13336"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=13336"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.oscoo.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=13336"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}