{"id":13336,"date":"2025-11-19T11:20:25","date_gmt":"2025-11-19T03:20:25","guid":{"rendered":"https:\/\/www.oscoo.com\/?p=13336"},"modified":"2025-11-19T11:40:03","modified_gmt":"2025-11-19T03:40:03","slug":"industry-warns-the-nand-shortage-is-unlikely-to-ease-within-two-years","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.oscoo.com\/de\/news\/industry-warns-the-nand-shortage-is-unlikely-to-ease-within-two-years\/","title":{"rendered":"Die Industrie warnt, dass die NAND-Knappheit innerhalb von zwei Jahren kaum nachlassen wird"},"content":{"rendered":"
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Als der CEO von Phison Electronics, Pua Khein-Seng, \u00f6ffentlich erkl\u00e4rte, dass die NAND-Produktionskapazit\u00e4ten f\u00fcr das Jahr 2026 bereits ausgebucht seien, wurde die gesamte Halbleiterlieferkette in eine neue Runde der Diskussion gesto\u00dfen. Etwa zur gleichen Zeit zog der General Manager von Silicon Motion, Wallace Kou, eine \u00e4hnliche Schlussfolgerung. Er ist der Ansicht, dass die derzeitige Angebots-Nachfrage-L\u00fccke bei NAND-Flash extrem gro\u00df ist und sich bis 2026 kaum entspannen wird, und dass sich die Markterholung bis in die zweite H\u00e4lfte des Jahres 2027 verz\u00f6gern k\u00f6nnte. Diese Einsch\u00e4tzungen, die von zwei Kernunternehmen der NAND-Controller-Lieferkette stammen, deuten auf dieselbe Realit\u00e4t hin: Der globale Flash-Speicher tritt in den engsten Angebotszyklus der letzten zehn Jahre ein und k\u00f6nnte sogar vor einer jahres\u00fcbergreifenden \"Superknappheit\" stehen.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Dieses Ph\u00e4nomen ist nicht zuf\u00e4llig entstanden. In den letzten Monaten sind die NAND-Vertragspreise weiter gestiegen, die Spotpreise sind in kurzer Zeit in die H\u00f6he geschnellt, die Lieferzeiten f\u00fcr Unternehmens-SSDs haben sich verl\u00e4ngert, und die Kunden von Rechenzentren haben begonnen, Auftr\u00e4ge f\u00fcr 2026 und 2027 im Voraus zu sichern. Alle Anzeichen deuten darauf hin, dass der Markt einen Wendepunkt erreicht hat, an dem das Angebot die Nachfrage nicht mehr decken kann, und dahinter steht eine vollst\u00e4ndige Umstrukturierung der Lieferkette von den Wafer-Fabriken bis zu den Cloud-Betreibern.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Ausbau von KI-Rechenzentren treibt beispiellosen NAND-Verbrauch an<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Die treibende Kraft hinter der sich vergr\u00f6\u00dfernden NAND-L\u00fccke ist das explosive Wachstum von KI-Rechenzentren. Seitdem generative KI in gro\u00dfem Ma\u00dfstab trainiert und abgeleitet wird, ist die Nachfrage nach Speicherkapazit\u00e4t stark gestiegen. Modellprotokolle, Merkmalsvektoren, Indexdatenbanken und Inferenz-Caches wachsen alle exponentiell. Cloud-Anbieter m\u00fcssen eine flexiblere Infrastruktur f\u00fcr Training, Inferenz und Cold Data Management aufbauen. Herk\u00f6mmliche Festplatten k\u00f6nnen die Anforderungen in Bezug auf Energieeffizienz, Durchsatz und Gesamtbetriebskosten nicht erf\u00fcllen, so dass die Verbreitung von SSDs mit hoher Speicherkapazit\u00e4t schnell gestiegen ist. QLC NAND, das fr\u00fcher als kosteng\u00fcnstiger Nearline-Speicher angesehen wurde, ist jetzt zu einer Schl\u00fcsselkomponente in PB-Level-Speichersystemen f\u00fcr Cloud-Unternehmen geworden.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Dieser Trend f\u00fchrt dazu, dass Hyperscale-Rechenzentren nicht mehr nur kurzfristige Lieferungen kaufen, sondern direkt ein ganzes Jahr an vorgelagerter Produktionskapazit\u00e4t reservieren, um sicherzustellen, dass die KI-Dienste nicht aufgrund von Materialengp\u00e4ssen ins Stocken geraten. Die Kettenreaktion dieser Buchungen liegt auf der Hand: Sobald sich Gro\u00dfkunden Produktionskapazit\u00e4ten f\u00fcr die n\u00e4chsten zwei Jahre sichern, haben andere kleine und mittlere Kunden Schwierigkeiten, stabile Lieferungen zu erhalten, wodurch die Flexibilit\u00e4t der gesamten Lieferkette rapide abnimmt. Dies ist die wahre Bedeutung von \"2026 ist die Produktionskapazit\u00e4t ausgebucht\".<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Verl\u00e4ngerte HDD-Vorlaufzeiten beschleunigen die Umstellung auf NAND<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Ein weiterer Grund f\u00fcr den anhaltenden Anstieg der NAND-Nachfrage ist die angespannte Situation in der HDD-Lieferkette selbst. Die HDD-Produktionskapazit\u00e4ten sind in den letzten Jahren geschrumpft, und Verz\u00f6gerungen bei einigen wichtigen Materialien und Herstellungsverfahren haben die HDD-Vorlaufzeiten auf mehrere Monate oder sogar l\u00e4nger verl\u00e4ngert. Nach Abw\u00e4gung der langfristigen Risiken haben einige gro\u00dfe Cloud-Anbieter ihre Umstellung auf SSDs beschleunigt, insbesondere bei gemischten Hot-Cold-Datenanwendungen, die eine hohe IOPS erfordern. Dieser Substitutionseffekt ist deutlicher geworden.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Da die Unsicherheit bei HDDs zunimmt, investieren Unternehmen mehr Budget in QLC-SSDs oder hybride Speicherarchitekturen, um eine zuverl\u00e4ssigere Lieferung zu gew\u00e4hrleisten. Mit anderen Worten: Es ist nicht nur die KI, die den NAND-Verbrauch in die H\u00f6he treibt - die \"verz\u00f6gerte Lieferung\" von HDDs treibt auch die Nachfrage nach NANDs in die H\u00f6he, was die Kluft zwischen Angebot und Nachfrage weiter vergr\u00f6\u00dfert.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Upstream-Expansion wird durch Ausr\u00fcstung, Materialien und Kapital behindert<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Theoretisch k\u00f6nnen die Hersteller mehr investieren, um die Produktion auszuweiten, wenn auf dem Markt eine Angebots-Nachfrage-L\u00fccke besteht. Aber in der NAND-Industrie ist Expansion nicht so einfach wie \"mehr Maschinen hinzuf\u00fcgen\" oder \"eine weitere Produktionslinie bauen\". NAND ist ein hochkomplexes, prozessintensives Produkt. Vom Start einer neuen Fabrik bis zur stabilen Massenproduktion vergehen in der Regel 18-24 Monate oder l\u00e4nger. Selbst wenn der Ausbau jetzt beginnt, kann die neue Produktion daher nicht vor 2026 anlaufen.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Noch wichtiger ist, dass die Investitionsausgaben der NAND-Hersteller durch mehrere Faktoren gebremst wurden. Erstens liegt das st\u00e4rkste Gewinnwachstum durch KI nicht bei NAND, sondern bei HBM und DRAM, so dass viele Unternehmen margenstarken Produkten den Vorrang geben. Zweitens sind wichtige Materialien wie BT-Substrate und einige Verpackungs-\/Testverfahren knapp, was bedeutet, dass die Hersteller, selbst wenn sie expandieren wollen, nicht alle erforderlichen Schritte schnell abschlie\u00dfen k\u00f6nnen. Drittens sind die Hersteller nach dem langen R\u00fcckgang der NAND-Preise zwischen 2018 und 2022 vorsichtiger geworden und nicht bereit, erneut stark zu investieren, um nicht wieder in einen \u00dcberangebotszyklus zu geraten.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Zusammengenommen f\u00fchren diese Faktoren zu einem strukturellen Engpass: Die Nachfrage nimmt stark zu, aber die Ausweitung des Angebots st\u00f6\u00dft auf langfristige Beschr\u00e4nkungen, so dass im Jahr 2026 in der gesamten Branche eine \"Angebotsobergrenze\" erreicht wird.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Warum 2026 keine R\u00fcckkehr zum Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage m\u00f6glich ist Text hier<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Aus Sicht der Lieferkette ben\u00f6tigt jeder NAND-Wafer eine bestimmte Zeit, um die Produktion, den Zuschnitt, die Verpackung, die Pr\u00fcfung, die Integration und schlie\u00dflich die Auslieferung durch die SSD-Hersteller an die OEMs zu durchlaufen. Sobald die Hersteller alle Wafer-Kapazit\u00e4ten f\u00fcr 2026 zugewiesen haben, wird der Spielraum f\u00fcr Anpassungen extrem begrenzt. Mit anderen Worten: Ohne gro\u00dfe neue Produktionskapazit\u00e4ten kann die Angebotsseite nicht flexibel reagieren, selbst wenn sich das wirtschaftliche Umfeld \u00e4ndert oder die Nachfrage nachl\u00e4sst.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Dar\u00fcber hinaus weisen mehrere Experten f\u00fcr die Versorgungskette darauf hin, dass die meisten Kapazit\u00e4ten f\u00fcr 2026 nicht nur gebucht, sondern durch \"langfristige Vertr\u00e4ge\" gebunden sind, was bedeutet, dass jede neue Nachfrage bis nach 2027 warten muss. All diese Mechanismen f\u00fchren zu einer klaren Schlussfolgerung: Es ist fast unm\u00f6glich, die L\u00fccke im Jahr 2026 zu schlie\u00dfen.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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2027 zeichnet sich als potenzieller Wendepunkt ab<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Ausgehend von den derzeit angek\u00fcndigten Expansionspl\u00e4nen, den Wachstumskurven der KI-Nachfrage und den Einsch\u00e4tzungen der vor- und nachgelagerten Industrie wird das Jahr 2027 zu einem entscheidenden Punkt. Die meisten Unternehmen gehen davon aus, dass neue NAND-Produktionskapazit\u00e4ten im Jahr 2026 schrittweise hinzugef\u00fcgt werden m\u00fcssen, bevor sich der Markt in der zweiten H\u00e4lfte des Jahres 2027 entspannen kann. Wenn sich zu diesem Zeitpunkt das Wachstum der KI-Infrastruktur von extrem schnell auf stabil verlangsamt und sich die HDD-Lieferkette allm\u00e4hlich erholt, k\u00f6nnte der Markt in eine Phase der \"Wiederherstellung des Gleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage\" eintreten.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Es gibt jedoch auch pessimistischere Stimmen. Wenn die HBM-Gewinne weiterhin weit h\u00f6her sind als die NAND-Gewinne, k\u00f6nnten die Hersteller die NAND-Erweiterung hinausz\u00f6gern und die knappe Versorgung bis 2028 verl\u00e4ngern. Wenn die Materialknappheit anh\u00e4lt oder geopolitische Probleme die Lieferkette st\u00f6ren, k\u00f6nnte sich der Gleichgewichtspunkt noch weiter nach hinten verschieben.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Auswirkungen auf die gesamte Industrie: Von den Fabriken zu den Verbrauchern<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Da sich die NAND-Knappheit ausweitet, \u00e4ndert sich auch die Druckstruktur in der Lieferkette. Wafer-Fabriken und NAND-Hersteller befinden sich jetzt in einer idealen Situation mit verbesserter Rentabilit\u00e4t und voller Auslastung, aber Controller-Unternehmen und SSD-Marken sind mit einer komplexeren Situation konfrontiert. Sie profitieren von der wachsenden Unternehmens- und High-End-Nachfrage, sind aber auch mit einer schw\u00e4cheren Nachfrage auf dem Verbrauchermarkt und steigenden Kosten konfrontiert, die die Gewinne dr\u00fccken.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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F\u00fcr Serverhersteller und OEMs bedeutet ein knappes Angebot h\u00f6here Lagerkosten und eine kompliziertere Beschaffungsplanung. Die Unternehmen m\u00fcssen sich st\u00e4rker auf langfristige Vertr\u00e4ge verlassen, um die Versorgung sicherzustellen, und eine strengere Bestandsverwaltung und Architekturoptimierung einf\u00fchren. F\u00fcr normale Verbraucher ist es fast unm\u00f6glich, dass die durchschnittlichen SSD-Preise im Jahr 2026 deutlich sinken, und bei einigen Kapazit\u00e4ten kann es sogar zu kurzfristigen Engp\u00e4ssen im DIY-Markt kommen.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Ein struktureller Schock, der die n\u00e4chsten zwei Jahre der Industrie ver\u00e4ndert<\/h2>\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Bei dieser Runde der NAND-Knappheit geht es nicht nur um steigende Preise - es handelt sich um eine langfristige strukturelle Anpassung. Die Skalierung von KI-Diensten ver\u00e4ndert die Architekturen von Rechenzentren, und NAND wird zu einer unersetzlichen Basisressource. W\u00e4hrend dieses Prozesses verlagert sich der Wettbewerbsfokus der Speicherbranche vom Preis auf eine stabile Versorgung, technische Effizienz und die Frage, ob Unternehmen mehrstufige Speicherarchitekturen optimieren k\u00f6nnen.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Noch wichtiger ist, dass die Unternehmen angesichts der in den n\u00e4chsten zwei Jahren anhaltenden Kapazit\u00e4tsknappheit gezwungen sein werden, ihre technischen Fahrpl\u00e4ne, Kapitalpl\u00e4ne und Kooperationsstrategien zu aktualisieren oder anzupassen. Das Jahr 2026 ist nicht nur ein \"Preissteigerungsjahr\", sondern der entscheidende Wendepunkt, bevor die Speicherindustrie in ihren n\u00e4chsten Zyklus eintritt. Ob der Markt im Jahr 2027 wieder ins Gleichgewicht kommt, wird die Richtung der NAND-Industrie f\u00fcr das n\u00e4chste Jahrzehnt bestimmen.<\/p>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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